Домой Регистрация
Приветствуем вас, Гость



Форма входа

Население


Вступайте в нашу группу Вконтакте! :)




ПОИСК


Опросник
Используете ли вы афоризмы и цитаты в своей речи?
Проголосовало 514 человек


Краудинвестинг что это такое


Что такое краудинвестинг

Ну что… Очередной развод или нормальный способ инвестировать? Давайте разберем краудинвестинг.

Алексей Малахов

вовремя спас деньги

Идея простая. Предприниматель приходит на краудинвестинговую площадку с идеей, а пользователи площадки решают, скинуться ли им деньгами на реализацию или нет. Если деньги соберут — проект запускается, если нет — деньги вернут неудавшимся инвесторам. Почти как в краудфандинге. Главное отличие: в случае успешного краудинвестинга инвесторы получат долю в проекте и могут рассчитывать на часть прибыли.

Некоторые предприниматели приходят на краудинвестинговые площадки с одной только идеей будущего дела. Другие же запрашивают деньги на расширение действующего бизнеса.

Пару лет назад я вложил в краудинвестинг 50 тысяч рублей. Что из этого вышло — расскажу в этой статье.

Весной 2016 года у одного известного блогера вышло видео о платформе для краудинвестинга. В видео он рассказывал, что в России малому бизнесу сложно, начинающие предприниматели с трудом выбивают у банков деньги и так жить нельзя. Еще в видео рассказывали про один сайт для краудинвестинга, брали интервью у его создателей и всячески призывали зрителей поучаствовать в краудинвестинге, чтобы спасти малый бизнес в России.

Через неделю оказалось, что блогер удалил ролик со своего канала. Я напрягся, но успокоил себя: скорее всего, размещение ролика оплатили только на определенное время.

Чтобы привлечь инвесторов, авторы проектов делают презентации. Там они рассказывают, как немного на самом деле нужно денег, но какая потом будет высокая прибыль. Чем раньше вложитесь — тем дешевле будет доля. Большинство проектов предлагают доходность 10% в месяц и больше. Это очень много, а с точки зрения ЦБ это, вообще, признак финансовой пирамиды.

Типичная презентация краудинвестингового проекта: обещание высокого месячного дохода, призыв инвестировать как можно раньше

Некоторые проекты устраивают акции для привлечения инвесторов. Например, проект «Фабрика орехов» обещал за каждые 50 купленных долей отправлять инвесторам упаковку орехов. В одной из упаковок удачливого инвестора якобы ждал «золотой билет» на семидневный отдых в Сочи за счет автора проекта. Сказать по правде, я повелся. На отпуск в Сочи я не рассчитывал, но мне показалось, что подобный жест показывает, насколько сильно автор переживает за свой проект, раз он готов рассылать пробники своей продукции инвесторам. В общем, в орехи я вложил.

Орехов ни я, ни другие инвесторы так и не дождались

На площадках краудинвестинга встречаются и совсем научно-фантастические проекты. Например, вот проект по созданию всемирной сети подвесного транспорта. Авторы предлагали уникальную возможность купить их акции «в 500 раз дешевле справедливой цены». Свою технологию они оценивали в 400 миллиардов долларов и называли себя одной из крупнейших в мире транспортных компаний.

Когда я увидел этот проект, я удивился, как он вообще прошел модерацию площадки. Естественно, инвесторы подумали: «Раз вы такие умные, то почему такие бедные?» — и не стали вкладывать свои гроши в компанию с многомиллиардной оценкой. Проект не собрал требуемую сумму и ушел с площадки.

Такие проекты вызывали у меня доверие, хотя сейчас я понимаю, что условия для авторов проекта были хуже, чем если бы они взяли кредит в банке. В банке можно взять кредит для ИП на любые цели от 12% годовых, а тут получается как минимум 60%. Думаю, это потому, что с банками не забалуешь. А краудинвесторы — простые люди, которые не разбираются в законах и, скорее всего, махнут рукой на свои несколько тысяч вложенных рублей.

Деньги авторы собирали с учетом комиссии площадки. Порой она доходила до 10% от суммы сбора, а иногда даже больше. Так, из 1,1 миллиона, который собирала кофейня, 123 тысячи ушли на комиссии.

Цифры в презентации выглядят реалистично и не смахивают на сверхприбыли, из-за чего складывается ощущение: авторы знают, что делают. Авторы проекта даже готовы в дальнейшем выкупить доли. Но обещать — не значит жениться. Авторы используют термин «опцион»: могут выкупить, а могут и нет

В апреле 2016 года я перечислил 50 тысяч рублей на счет сайта для краудинвестиций «Симекс». Половину вложил в самый, как мне казалось, надежный и серьезный проект на площадке — «Фабрику орехов». Меня привлекла большая сумма сборов и то, что деньги собирал человек с опытом в бизнесе.

Еще одним проектом, в который я вложил, был прокат велосипедов в Набережных Челнах. У автора был небольшой контейнер на набережной. Там он хранил велосипеды, выдавал их в прокат, ремонтировал.

Деньги он запрашивал на реорганизацию текущей точки и создание трех новых. Я вложил в его проект 6 тысяч.

Летом автор планировал сдавать в аренду велосипеды, а зимой — лыжи. Обещал чистую прибыль 122 тысячи в месяц, половину из них — в виде дивидендов, а через год — выкуп долей с премией в 20% от номинала. Но что-то пошло не так.

Третьим моим вложением стал проект сайта с развлекательным контентом. Ему от меня досталось 6500 рублей. Мне понравилась презентация проекта и то, что у авторов уже был опыт в создании и раскрутке сайтов.

Проект «Фабрика орехов» собрал большую по меркам сайта сумму: более 4 млн рублей. Людям понравилось то, что у заявителя был уже готовый бизнес по производству упакованных орехов, а деньги нужны были только на расширение

Если проект запускался, дольщики могли продать свои доли на внутренней бирже тем, кто не успел вложиться в проект на этапе сбора средств. На этом тоже можно было заработать, ведь курс долей определялся спросом и предложением. Оставшиеся 12 500 рублей я вкладывал в проекты на внутренней бирже площадки.

На фоне хороших новостей и обещания дивидендов стоимость долей росла, а если автора проекта давно не было видно — падала. Чаще падала. Я выбирал на бирже площадки доли тех проектов, которые подешевели, но были, на мой взгляд, перспективными.

Страница, где можно купить или продать доли проекта, похожа на обычную биржуЯ внимательно читал описания интересных для меня проектов и понемногу покупал доли на бирже. Большие надежды у меня были на кофейню «Джеффрис кофе», ведь я даже бывал там лично

Люди вкладывали деньги в расчете на дивиденды. Некоторые проекты обещали начать выплаты через пару недель, другие — через несколько месяцев. Как и на настоящей бирже, чем ближе дело было к дивидендам, тем выше стоила доля в компании.

Я решил продать свои доли на бирже площадки. Некоторые инвесторы надеялись, что кофейня вот-вот выйдет в прибыль и начнет платить дивиденды, поэтому доли мне удалось продать даже с прибылью — целых 30 рублей от суммы покупки.

Вторым звоночком стало то, что автор проекта по продаже современных версий приставки «Денди», которая до этого стабильно выплачивала дивиденды, вдруг перестала выходить на связь. Наивные инвесторы надеялись, что это временно, а я решил доли в этом проекте тоже продать. В этот раз мне снова повезло: я получил почти 100 рублей прибыли и 83 рубля дивидендами.

Сначала инвесторы хвалили автора проекта за хорошую работу и своевременную выплату дивидендов, но потом автор перестала выплачивать дивиденды, сославшись на высокую конкуренцию на рынке. Сейчас в комментариях ей грозят судом и шлют проклятья

После этого я начал внимательно присматриваться к другим проектам. Когда получил подозрительно большие по сравнению с другими проектами дивиденды от «Спорта на прокат» — 266 рублей и 77 копеек, — решил, что это единичный случай и больше мне так везти не будет, а значит, пора продавать свои доли. Как оказалось, не зря.

Вскоре автор проекта начал рассказывать, что зарабатывать у него не получается: то что-то ломается, то администрация города вставляет палки в колеса. Больше он дивиденды не выплачивал.

Судя по комментариям, вернуть свои средства инвесторам так и не удалось

В закрытых группах для инвесторов авторы проектов, чьи доли у меня остались, стали рассказывать о сложностях с бизнесом: тяжелая экономическая ситуация, высокая конкуренция на рынке, мол, потерпите, дорогие инвесторы, сейчас затянем пояса потуже, а дивиденды будут, но позже. В этих же группах погрустневшие инвесторы всячески подбадривали друг друга в ожидании новостей.

Я решил, что, пока еще не всех инвесторов охватили паника и отчаяние, надо продать им оставшиеся у меня доли и как можно быстрее вывести деньги с площадки.

За три месяца я получил всего 464 рубля дивидендов. Это меньше 1% от вложенных 50 тысяч. Авторы проектов обещали в своих презентациях доходность в десятки процентов в месяц, а выплачивали копейки

Спустя два года я решил проверить, как обстоят дела с теми проектами, в которые я вкладывался. Вот во что я вложил и что получилось в итоге.

Производство орехов. Автор проекта собрал нужную сумму в 4,3 миллиона рублей и какое-то время после этого публиковал новости и перечислял дивиденды. Стоимость доли проекта на бирже немного выросла, и я успел продать свои доли. В начале 2017 года проект перестал выплачивать дивиденды, а автор — выходить на связь. Обеспокоенные инвесторы съездили на место производства орехов и обнаружили, что владелец забрал все оборудование и скрылся в неизвестном направлении.

Весь 2017 год площадка совместно с инвесторами пыталась разыскать автора проекта и привлечь его к ответственности. Стоимость доли упала со 110 рублей до 23. В январе 2018 года площадка опубликовала письмо, что материалы дела переданы в УВД города Сочи, и пообещала оказывать содействие следствию

Прокат велосипедов. В январе 2017 года автор проекта заявил, что из-за проблем с бизнесом он принял решение продать свой прокат. В апреле опубликовал новость, что продать бизнес по адекватной цене не удалось, и перестал выходить на связь с инвесторами.

Инвесторы жалуются на то, что площадка отказывается помогать обманутым вкладчикам

Развлекательный сайт. Из проектов, в которые я вкладывал, этот единственный до сих пор платит дивиденды. Каждый месяц авторы проекта выплачивают инвесторам 45 тысяч рублей. Это три рубля в пересчете на долю и около 20% годовых. Инвесторы в комментариях хвалят авторов проекта и благодарят за работу.

Инвесторы благодарят авторов проекта за дивиденды. Сумма дивидендов — 3 рубля на 1 долю

Реалити-квест в Москве. Вложил деньги, но проект за требуемое время не успел собрать необходимую сумму. Вопреки правилам, авторы проекта договорились с площадкой продлить сбор еще на месяц, но и за это время не успели собрать нужную сумму. Деньги мне и остальным инвесторам вернули на счет площадки:

Реалити-квест в Нижнем Новгороде. Автор проекта сослался на проблемы с окупаемостью и перестал платить дивиденды. Стоимость долей упала в три раза, и мне пришлось продать их с убытком: я не надеялся, что ситуация улучшится. Вскоре автор перестал публиковать отчеты и выходить на связь. Руководство площадки составило претензию на неисполнение автором своих обязательств.

Администрация площадки рассылает претензии в адрес проектов, которые не исполняют условия договора. Но реальных случаев возврата денег после таких претензий я еще не видел

Интернет-магазин хитов из телемагазинов. Проект начал задерживать дивиденды, ссылаясь на сложную ситуацию на рынке: пока закупленный товар доехал, цены успели снизиться, и теперь придется торговать в убыток. Такие новости не обрадовали инвесторов, и цена долей на бирже упала. Я успел продать свои доли, пока их стоимость не упала еще сильнее.

Инвесторы анализируют возможные причины неудачи проекта, в который они вложились

Продажа ретроприставок «Денди». Я продал свои доли на волне популярности проекта. Дела у автора шли хорошо, приставки покупали. Но вскоре популярность приставок сошла на нет, а у автора возникли проблемы с выплатами, которые она пытается решить до сих пор. Проект с приставками закрыт, сейчас автор пытается выплачивать долги, но, судя по комментариям, получается не очень.

Катарина — автор проекта. Все ее хвалили, пока она платила дивиденды, но как только перестала — милость сменилась на гнев

Кофейня «Джеффрис кофе». Кофейня так и не смогла реализовать свой план по выкупу долей через 6 месяцев. Спустя два года в коментариях царит уныние. Я продал свои доли, когда у проекта только начались проблемы и многие инвесторы еще верили в него, поэтому смог даже немного заработать.

Авторы проекта не смогли выполнить свои обещания: инвесторы не дождались стабильных дивидендов и выкупа долей в 130% от изначальной стоимости

Что в итоге. Я вовремя понял, что большинство проектов идет по наклонной, продал все доли и вывел деньги. К потерянным 2 тысячам рублей я отношусь как к плате за жизненный опыт.

Производство орехов Вложил 25 000 Р Получил 26 062,77 Р

Развлекательный сайт Вложил 6500 Р Получил 6597,96 Р

Прокат велосипедов в г. Набережные Челны Вложил 6000 Р Получил 6587,77 Р

Реалити-квест в Москве Вложил 2340 Р Получил 2340 Р

Интернет-магазин хитов из телемагазина Вложил 3148,60 Р Получил 1141,71 Р

Реалити-квест в Нижнем Новгороде Вложил 3036,96 Р Получил 1136,37 Р

Кофейня «Джеффрис кофе» Вложил 2435,12 Р Получил 2469,59 Р

Продажа ретро-приставок «Денди» Вложил 1539,32 Р Получил 1654,76 Р

Итого Вложил 50 000 Р Получил 47 990,93 Р

На бумаге идея краудинвестинга выглядит замечательно. Люди организовывают собственные экономические отношения, минуя банки с их процентами и коллекторскими агентствами. Но у банка есть отдел финансового мониторинга, пристально рассматривающий все заявки, и юридический отдел, который будет следить за исполнением обязательств. У площадок краудинвестинга таких отделов нет. Выйти на этап сбора средств может кто угодно.

Правила площадки, на которой я инвестировал, противоречивы. У нее множество различных договоров на разные ситуации. В одних площадка пишет, что не несет ответственности за инвестиции и не выступает как сторона во взаимоотношениях инвесторов и авторов проектов. В других говорит, что обязуется защищать права инвесторов и будет посредником. Без юридического образования не разобраться, но можно посмотреть на результаты работы.

В комментариях к одним проектам инвесторы жалуются, что площадка никак не содействует выколачиванию долгов из проектов. В обсуждении к другим проектам администраторы площадки рассказывают о том, как ведут претензионную работу по отношению к недобросовестным проектам. Лично я не видел ни одной истории со счастливым концом, где инвесторы радуются возврату своих инвестиций, — только жалобы на бездействие администрации или упреки за недостаточно активную работу.

В лицензионном соглашении площадка снимает с себя всю ответственность: договор заключается между инвестором и автором проекта, а площадка ни при чем, она просто разместила ОБЪЯВУ

С самого начала краудинвестирования я понимал, что могу потерять деньги. Это было в 2016 году. Пока готовил статью и изучал ситуацию, я понял, что за два года ничего не изменилось. Я считаю, что идея краудинвестинга хорошая, но нужно дождаться создания правовой базы и эволюции площадок для инвестирования. Для этого нужно время, а сейчас лучше инвестировать в более традиционные инструменты.

В моем договоре, который я получил после покупки доли в «Фабрике орехов», площадка объявляет себя поручителем
  1. Через краудинвестинг собирают деньги и нормальные люди, но я никак не защищен от мошенников.
  2. Площадки не имеют возможности проверять авторов проектов так же тщательно, как государственные регуляторы и банки.
  3. Начинающему инвестору лучше инвестировать в акции компаний, которые торгуются на бирже, или в ETF.

Что такое краудинвестинг? Плюсы, минусы и проблемы в России.

Не знаю, как вас, но меня жизнь с самого детства учила скидываться. Мы скидывались в школе на ремонт класса и разную технику, например, проектор. Дома на железную дверь в подъезд и домофон. Поэтому уже в раннем возрасте я понял, что если все скинутся по чуть-чуть, то можно сделать что-то большое.

В последние годы такая практика набирает обороты. Краудфандинг стал очень популярным явлением, особенно на Западе. Люди поддерживают любимых музыкантов, спонсируют общественные движения, скидываются на съёмку фильмов, постановку концертов и т.д., причём делают это безвозмездно.

Но почему бы эти деньги не просто подарить, а вложить? Большое количество людей скинутся на открытие коммерческого проекта, а когда тот станет коммерчески успешным и начнёт получать прибыль, инвесторам будут выплачиваться дивиденды. Вот это и есть краудинвестинг.

Оглавление.

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг  (Crowdinvesting) получил своё название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование. Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей. После того, как проект запущен, каждый их инвесторов получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берёт деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдаёт их с процентами.

Структура краудфинансов в России за 2014 год.

И, хотя люди готовы инвестировать небольшое количество денег в стартапы, законодательство большинства стран устанавливает препятствия на пути инвесторов. Можно пересчитать по пальцам страны, в которых созданы хорошие условия для микро-инвестирования. Как пример можно выделить Великобританию, где любой человек может инвестировать в стартап от 10 фунтов.

Но, не смотря на все бюрократические трудности, краудинвестинг развивается. Некоторые компании пытаются самостоятельно привлекать частных инвесторов, другие же регистрируются на краудинвестинговых площадках.

Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д.

Мировая практика краудинвестинга и немного истории.

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться ещё в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. Дело в том, что в США вкладывать деньги таким образом могут только профессиональные инвесторы. Статус профессионалов могут получить лишь инвесторы, у которых есть личные средства в размере от 1 миллиона долларов.

Но, не смотря на законодательные ограничения разных стран, на сегодняшний день во всём мире насчитывается более 300 площадок краудинвестинга. Максимально он распространён в США и Великобритании.

Развитые страны понимают потенциал краудинвестинга и его положительное влияние на экономику. Поэтому в законодательство вводят поправки, которые призваны облегчить жизнь микро-инвесторам. Такие поправки уже были введены в США, Австралии, Италии и т.д.

Плюсы и минусы краудинвестинга.

Для инвестора:

Плюсы:

Краудинвестинг: что это такое, краудинвестинговые площадки в России

Евгений Смирнов

27 мая 2019

# Инвестиции

Краундинвестинг — это современная форма вложения средств в стартапы, упрощающая процесс взаимодействия между бизнесменами и инвесторами.

Многие владельцы капитала ищут варианты пассивного дохода. Один из самых прогрессивных – вкладывать средства в интересные стартапы. Молодым компаниям нужны финансовые вливания, которые помогут развить бизнес. Помогая новичкам, инвестор может рассчитывать на хорошую прибыль в будущем. В этой статье мы подготовили пособие по краудинвестингу. Что это такое? Чем он отличается от краудфандинга и какие у него перспективы? Также вы узнаете о популярных краудинвестинговых площадках в России.

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг (англ. Crowdinvesting – «коллективное инвестирование») – это форма вложения капитала в компанию с целью извлечения прибыли. Если проект окажется выгодным, бизнесмен в будущем получит:

Подробнее об этом явлении в видеоролике ниже.

В России распространен вариант, когда спонсор вкладывает деньги по типу «микрокредитование», и через оговоренные сроки возвращает сумму с процентами. Но можно найти и предложения, по которым вкладчик станет членом акционерного общества.

Кто задействован в процессе

К сотрудничеству допускается несколько сторон. Обязательные участники – это сами стартапы (компании, которые нуждаются в финансировании) и микроинвесторы (лица, которые вкладывают деньги). Но чаще всего сделки проходят при участии третьей стороны – краудинвестинговой площадки. Это специальные сервисы для виртуальной встречи соискателей и инвесторов.

Помогать развивающимся фирмам могут не только частные лица, но и венчурные фонды, коммерческие инвестиционные компании, бизнес-ангелы и государство.

Виды краудинвестинга

По типу сотрудничества краудинвестинг подразделяется на 3 самостоятельные категории: роялти, народное кредитование и акционерный краудфандинг.

Каждая из разновидностей имеет свои нюансы. Давайте разбираться.

  1. Роялти. Это совместное финансирование проектов в сфере искусства, шоу-бизнеса, интеллектуальной собственности, любого вида творчества. Например, долевое финансирование на съемку фильма, разработку компьютерной игры, спонсирование музыкального исполнителя и пр. За это спонсоры получают свою часть кассовых сборов с продаж компьютерной игры или с концертов.
  2. Народное кредитование (эту разновидность еще называют краудлендингом). Наиболее востребованный и популярный способ инвестирования. Преимущества краудлендинга в том, что все участники процесса получают график обратных выплат и точный срок возврата вложенных инвестиций. Еще один плюс – открытый доступ к информации о доходности проекта и возможных рисков.
  3. Акционерный краудфандинг. Наиболее продвинутая и передовая форма краудинвестинга, при которой вкладчик получает ценные бумаги (акции) той организации, в которую вливает деньги.

Необходимо различать понятия краудфандинг и краудинвестинг. Краудфандинг близок к безвозмездной спонсорской помощи, он не предполагает получения прибыли от реципиентов. Единственное, что получит инвестор – это продукт или услугу от компании-донора.

Краудинвестинг и акционерный краудфандинг – это уже полноценный вид инвестирования с получением конкретной, заранее оговариваемой, прибыли.

Плюсы и минусы

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки данной идеи.

Плюсы Минусы
Подходит для начинающих бизнесменов, не требует глубоких знаний Закон не регулирует данный вид деятельности, в случае спорных моментов сложно доказать свою правоту
Можно начинать с небольших вложений Существует риск того, что проект не станет успешным
В случае развития проекта возможность получить крупный доход На выплату дивидендов может уйти много времени
Возможность инвестировать онлайн через специальные платформы либо напрямую Риск банкротства самой площадки, на которой клиент совершает сделку (если она проходит не напрямую)
Большой выбор проектов Сложно определить, какой стартап будет успешным, желательно обращаться за помощью к экспертам

Чтобы минимизировать риски, прислушайтесь к советам опытных специалистов в данной области.

Советы инвесторам

Есть несколько базовых правил, которые помогут новичкам не прогадать и правильно выбрать проект.

  1. Для начала определите область, в которую вы планируете инвестировать. Идеально, если это та сфера, в которой вы разбираетесь. Так можно трезво взвесить все «за» и «против».
  2. Если у вас нет профильной области, выбирайте самые популярные и перспективные сферы – это инвестиции в недвижимость, IT, электронику, заведения общественного питания, разработки в сфере медицины.
  3. Изучите бизнес-план компании, оцените их расчеты. Но помните, что бизнес-план может быть составлен субъективно. Поэтому лучше самостоятельно изучить рынок и взвесить риски.
  4. Обязательно оформляйте отношения документально. Наймите хорошего юриста, который специализируется на работе с ценными бумагами.
  5. Лучше инвестировать небольшими суммами в несколько компаний, чем отдать все деньги в один проект.
  6. Выделите сумму, которая не ухудшит ваше материальное благополучие в случае провала. Даже успешное дело даст дивиденды не скоро.

Если вы приняли решение заняться краудинвестингом, это можно сделать двумя способами: самостоятельно искать стартапы, либо присоединиться к одной из площадок.

Краудинвестинг в России и мире

Первая Crowdinvesting-платформа появилась в 2005 году в США, за это время их количество выросло до более чем 300 компаний (по всему миру). Наиболее развит этот рынок в США, Австралии и Великобритании.

В России краудинвестинг имеет небольшую популярность. Это связано с двумя факторами. Первый – отсутствие специальной законодательной базы, защищающей интересы вкладчиков. И второй фактор – низкий уровень осведомленности (проще говоря, мало кто знает о том, что есть такой способ инвестирования).

Тем не менее в нашей стране есть ресурсы, на которых инвестор может найти потенциально интересные проекты.

Площадки коллективного инвестирования

Как работают такие сервисы? На них публикуются проекты (это может быть существующий бизнес или стартап), а затем аккумулируются средства инвесторов. После того как необходимая сумма собрана, специалисты площадки занимаются юридическими вопросами, оформляют получение долей, а деньги перечисляются на счет реципиента. То есть, платформа выступает как посредник и за это берет комиссионные (иногда вместо комиссии необходимо платить членские взносы).

Давайте рассмотрим площадки коллективного инвестирования в России и мире.

В мире

До недавнего времени законы многих стран препятствовали развитию краудинвестинга. Это было сделано с целью защитить непрофессиональных вкладчиков от рискованных трат. Но крупные площадки сумели доказать властям, что такой бизнес может быть безопасным.

Менеджеры краудфандинговых и краудинвестинговых платформ тщательно отбирают кандидатов, которым нужна денежная помощь. Они изучают перспективность проекта, просчитывают все риски. Краудинвестирование в мире считается более надежным делом, чем, например, открытие своего дела. Поэтому власти развитых стран принимают новые законы, которые стимулируют частные инвестиции.

Funding Circle

Британская фирма Funding Circle – мировой лидер в сфере краудлендинга (займа), ее вкладчиком является даже правительство страны. Компания выплачивает более 7% годовых – это высокий показатель в Европе (для сравнения, местные банковские учреждения предлагают по депозитам вознаграждение в 2% годовых). Риск дефолта не превышает 5%.

Republic

Популярный американский сервис для частных инвестиций. Официальный сайт — republic.co. Интересная особенность: вкладывать в стартапы можно сумму от 10 долларов. Взамен вы получаете ценные бумаги (акций) интересующей компании.

В России

Краудинвестинговые площадки в России представлены несколькими сайтами. Повторимся, эта ниша в нашей стране развита слабо, но имеет большие перспективы для развития. По данным Росстата, самые крупные площадки за период своего существования проинвестировали средств на общую сумму чуть более 10 млрд. рублей. Сфера активно развивается, каждый день появляются новые перспективные проекты, а минимальные суммы для входа в бизнес начинаются со 100 рублей. Итак, давайте рассмотрим главных игроков рынка.

StartTrack

Это первый Crowdinvesting-сервис, который появился в нашей стране в 2014 году, доказал свою надежность и пользуется высоким авторитетом. Минимальная сумма инвестиций стартует от 100 000 рублей. Ознакомиться подробнее можно на сайте — starttrack.ru.

Главный принцип компании – жесткий отбор. Чтобы стать участником сервиса, фирма или стартап должны доказать свою инвестиционную привлекательность.

Есть два пути зарабатывания в StartTrack. Первый – это предоставлять средства по договору займа под 25% годовых. И второй вариант – приобрести долю в перспективной компании (акционерный краудфандинг). Сделки можно заключать онлайн. Учтите, что тут есть комиссия в размере 5% от суммы вложений.

Aktivo

Это компания, которая привлекает коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Как правило, клиентами становятся крупные сети супермаркетов и торговые центры. Минимальная сумма вложения в Aktivo составляет 300 000 рублей, доходность – 11% в год.

Альфа Поток

Это площадка от Альфа-Банка, ее особенность в том, что инвестор не выбирает компанию, которую можно спонсировать. Он пополняет счет на сумму от 10 000 рублей (это минимальная ставка), а система уже сама распределяет средства по разным заемщикам. Официальный сайт — investor.potok.digital.

Средняя доходность составляет 12,8% годовых, а максимальная – 22,3%. В случае неуплаты компания берет взыскание долгов на себя. Кроме того, за счет тщательного скоринга и диверсификации средств по разным заемщикам риск потерь сводится к минимуму.

Альфа Поток не взимает комиссию, платформа зарабатывает на разнице между ставкой займа и доходностью инвестора.

Venture Club

Это не совсем краудинвестинг в классическом понимании данного термина. Venture Club представляет собой закрытый венчурный фонд. Чтобы стать участником клубной системы, необходим единоразовый взнос в размере 100 000 рублей. Минимальная сумма инвестирования – 10 000 рублей. Вы можете либо купить долю в интересующей компании, либо дать займ под проценты. Сервис не взимает комиссии за свои услуги.

Город денег

Эта компания занимается исключительно краудлендингом (то есть, кредитованием малого бизнеса). Минимальный взнос равен 50 000 рублей, а комиссия за услуги — 2%. Срок – от 1 месяца до 3 лет, максимальная доходность достигает 20%. Сайт — townmoney.ru.

Большая часть компаний, которые представлены на сайте, работают в торговле или предоставляют услуги. Специалисты «Города денег» уверяют, что сотрудничают только с проверенными кандидатами, которые имеют чистую кредитную историю и годовой доход не менее 1,5 млн рублей.

Penenza

Компания Penenza является участником рабочей группы при Центробанке РФ и занимается краткосрочными займами под высокие проценты. Она предлагает самый низкий порог старта – инвестировать можно от 5 000 рублей. Средняя доходность 20% годовых.

RIClub

Это новый сервис, который предлагает солидные ставки годовых (25–35%). Официальный сайт — riclub.ru. Он привлекает кредитные средства, срок займов варьируется от 3 месяцев до 1 года. Но нужно учитывать, что вход в сделку от 1 млн. рублей, поэтому данный проект подходит только для крупных инвесторов.

Simex

Одна из самых популярных краудинвестинговых площадок. Главный плюс Simex в том, что инвестировать можно от 100 рублей. Еще одна интересная деталь: кандидаты для краудинвестинга отбираются методом голосования участников портала.

Есть несколько способов зарабатывать в Simex:

Комиссия составляет до 1,5% (в зависимости от вида операции).

Подводим итоги

Краудинвестинг может стать успешным инструментом для приумножения капитала. Необходимо помнить, что ни одна Crowdinvesting-площадка не даст вам 100% гарантии на возврат средств. Кроме того, если вы занимаетесь акционерным краудфандингом, то с момента инвестиций и до момента получения первой прибыли могут пройти годы.

С другой стороны, краудинвестинг является едва ли не самым простым способом пассивного дохода. Чтобы свести к минимуму вероятность неудач, можно вкладываться сразу в несколько разных проектов.

Пробовать или не пробовать этот вид заработка, каждый решает сам, оценивая свои возможные риски. Желаем вам удачи!

Понравилась статья?

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...

Краудинвестинг в России - что это, платформы, плюсы и минусы

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про перспективный вид инвестирования – краудинвестинг.

Сегодня вы узнаете:

Существует индивидуальное и коллективное вложение средств. В первом случае один владелец собственного капитала использует его в выгодных для него направлениях.

Вторая форма инвестирования предполагает наличие большой группы лиц, часто даже незнакомых друг с другом и проживающих в разных точках земного шара. Они покупают доли в крупном проекте и впоследствии получают прибыль.

Такая коллективная форма инвестирования и присуща краудфандингу. Это понятие представляет собой разновидность вложения средств в какой-то новый рискованный проект (стартап) чаще всего с целью поддержки его владельца финансово без какой-либо выгоды. Вы просто занимаетесь благотворительностью из собственных побуждений и даёте возможность другим реализовать свои мечты в жизнь.

Краудинвестинг – это один из видов краудфандинга, предполагающий не безвозмездную помощь, а возврат вложенных средств с выгодными процентами. Вы даёте деньги на развитие какого-то бизнеса, который при дальнейшей реализации отчисляет вам долю от своей прибыли.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Краудинвестинг имеет несколько преимуществ, привлекающих новых инвесторов:

В то же время краудинвестинг подойдёт не всем желающим, так как есть и недостатки:

Размещая свой проект на обозрение потенциальных инвесторов, его владелец получают следующие плюсы:

Как развивался краудинвестинг

Краудинвестинг – сравнительно новое понятие как для зарубежных стран, так и для России. Впервые вложения в проекты стали осуществлять американцы. Затем эта идея дошла до Великобритании и Италии. Сегодня данная форма инвестиций известна и в России.

Первая площадка появилась именно в Америке в 2005 году. 2011 год стал знаковым для развития краудфандинга в Великобритании. А в 2012 году стартовала первая площадка в нашей стране.

Население Америки активно инвестирует в стартапы, этот вид вложений давно известен в США, а потому успел собрать немало поклонников. Европейские площадки активно функционируют и увеличивают число своих клиентов, а также успешно реализованных проектов.

В России за недолгие годы существования краудфандинга уже было несколько случаев, когда площадки закрывались. Это говорит о том, что данная сфера только начинает свои ростки в стране. Наше население привыкло хранить деньги под подушкой или на банковских вкладах. Никто и не задумывается отдавать их в рискованные проекты посредством краудинвестинг площадок в России, которые могут прогореть.

Тем не менее уже есть положительные результаты внедрения краудинвестинга. К примеру, всем известная компания «Додо Пицца» привлекла средства на развитие бизнеса именно благодаря другим инвесторам. Что самое интересное – вкладчиками по российским стартапам по большей части являются американцы.

Сегодня краудфандинг наиболее развит в США и Евросоюзе. Сильно от них отстают Южная Африка, Австралия и Россия.

Участники краудинвестинга

Краудинвестинг подразумеваюе наличие нескольких участников сделки (объектов и субъектов).

Такими сторонами являются:

Классификация краудинвестинга

Существует три основные модели краудинвестинга:

Первая модель подразумевает, что при успешной реализации стартапа инвестор будет получать некий доход от прибыли компании. Данная форма применима в области кино, музыки, игр и т. д.

Второй вариант напоминает выдачу кредита владельцу стартапа на развитие его идеи. По окончании сбора денег на проект, он внедряется в жизнь. После этого инвесторы получают возврат вложенных средств и проценты.

Акционерный краудфандинг – наиболее интересная модель, которая позволяет стать владельцем акций компании. Когда владелец стартапа сможет разместить акции на биржи, все инвесторы имеют право их покупки, а также могут участвовать в акционерных собраниях общества.

Также разделяют следующие категории краудфандинга:

Принцип работы площадок

Посредник между инвестором и проектом – специальная площадка, имеющая свои особенности. Это некая биржа, которая помогает стартаперам (владельцам разработки) реализовать свои идеи при помощи большого числа инвесторов. Она собирает крупное число людей, желающих вложить свои деньги в проект.

Чтобы стать участником этой площадки, необходимо всего лишь зайти на сайт и зарегистрироваться. Перевод денег в пользу понравившегося проекта происходит буквально в несколько кликов. Для начала вам необходимо внести средства на счёт площадки. Затем перевести их на счёт стартапера.

Сбор средств занимает разное время. Здесь всё зависит от размера необходимой суммы и сущности проекта. Как только проект набирает требуемые деньги, он начинает реализовывать свои разработки.

Существуют комиссии за разного рода операции. Их размер определяется условиями работы с конкретной площадкой. Некоторые платформы берут комиссию от общей суммы, которую набрал проект, а другие взимают с каждого платежа в пользу стартапа.

Кто может заниматься краудинвестингом

Если вы хотите вложить накопленные средства в какой-либо проект, необходимо заранее продумать все риски и сумму доходности, которую вы хотели бы получить.

Краудинвестинг подойдет вам, если вы:

Какой жизненный путь проходит проект на платформе краудинвестинга

Реализация стартапа – длительный процесс, который может растянуться на несколько лет.

Основные этапы его развития включают:

Когда проект выходит за пределы площадки, инвестору необходимо постоянно следить за его реализацией. Он должен интересоваться, как идут дела у фирмы, чтобы в случае возможной неудачи продать свою долю и не остаться в минусе.

Можно ли много заработать на краудинвестинге

Чем более рискованный проект, тем больше можно на нём заработать. Но это утверждение касается лишь успешных стартапов. Если вы вложитесь в несколько бесперспективных проектов, то и потеряете каждую купленную долю.

Вкладывая в один проект маленькую сумму, есть вероятность в 90%, что вы её не вернёте. Поэтому при венчурном инвестировании лучше диверсифицировать портфель, то есть, распределить имеющиеся средства по разным направлениям.

В случае с краудинвестингом и небольшой располагаемой суммой лучше вложить последнюю равными долями в несколько стартапов. Если хотя бы один из них будет в выигрыше, то полученным доходом вы покроете все убытки от остальных.

В настоящее время существует большое число площадок с высоким порогом вхождения. Если вы обладаете суммой менее 100 000 рублей, то не сможете стать участником одной из них. Правда, платформы с более низкой долей вхождения также существуют, и зарегистрироваться на них вы сможете даже с 1000 рублей в кармане.

В некоторых странах установлен на законодательном уровне минимальный суммарный порог вступления на такую платформу. И если ваш годовой доход составляет ниже установленного законом, то инвестором стать не получится.

Существующие платформы понимают, что проще заработать на проект можно при помощи большого числа инвесторов, вложивших маленькие суммы. При внесении 1000 рублей, конечно, ваша прибыль не принесёт миллионы, но получить до 1000% за год вполне возможно. Здесь всё зависит от интуиции инвестора и случая.

Советы начинающим инвесторам

Если вы решили финансировать какой-то проект, то для начала нужно провести его экспертизу. Данное действие в некоторых случаях осуществляет платформа, на которой размещается этот проект.

Владельцы площадки сразу же отсеивают бесперспективные направления после тщательного анализа. Они изучают представленный на общее обозрение бизнес-план и соотносят различные показатели. Если полученные значения явно не могут быть реализованы в жизни, то и судьба такого стартапа не будет решаться платформой.

Есть площадки, которые предлагают инвесторам непроверенные проекты. Проводить анализ их жизнеспособности должны сами инвесторы.

Чтобы вложить деньги в «правильный» стартап, следуйте рекомендациям:

Кто может разместить свой проект на специализированной площадке

Если вы разработали интересный план, то можете реализовать его на разные средства:

Чаще всего собственных накоплений не хватает на реализацию задумок, а потому привлеченные средства – это выход из положения. Поддержка от администрации региона может быть полезна только в том случае, если вам необходима небольшая сумма.

Также государственная помощь предполагает несколько этапов получения денег – от сбора большого пакета документов до выступления перед комиссией, которая может и не одобрить ваши идеи.

Кредит в банке подразумевает слишком высокую ставку. А если ваш проект не реализуется, вам придётся ещё и сумму займа возвращать со всеми процентами.

Лучший способ продвинуть свою разработку – найти инвестора, цели которого совпадут с вашими. Чаще всего, они требуют доход только в случае успешной реализаций начинаний.

Если стартап прогорит, то вы никому не будете должны. Чтобы не тратить время на поиск хорошего инвестора, можно зарегистрировать свой бизнес-план на одной из специализированных площадок. Здесь вы сможете найти большое число помощников. Сбор денег вас не обременяет, так как этим занимается платформа по отлаженной автоматической системе.

Чем отличается краудинвестинг от других форм вложений

Вы должны осознавать всю рискованность своих вложений. Краудинвестинг – это форма венчурного инвестирования. Вы можете получить высокий доход либо потерять все вложенные деньги.

В отличие от ПИФов, индивидуальных инвестиционных счетов или вложений в ценные бумаги, вы вкладываете именно в идею будущего проекта (которым он может и не стать).

На первых порах инвестирования вы сами выбираете, в какой стартап вложить средства, сумму для этих целей и площадку. Вам необходимо контролировать весь процесс реализации задумки и за пределами платформы.

Эта деятельность довольно тяжела для неопытных частных инвесторов. А в связи с финансовой неграмотностью нашего населения, некоторые и не знают, что таким образом можно заработать деньги.

Краудинвестинг несёт большие риски, а потому заниматься таким видом вложений могут лишь те, кто не боится потерять деньги или имеет крупную сумму для диверсификации проекта. Вы также не будете знать чёткое время окончания реализации проекта. Эта дата может не совпасть с указанной в бизнес-плане, а потому, срок получения прибыли может отодвинуться.

Самые известные площадки для краудинвестинга в России

Существует несколько российских платформ, которые имеют наибольшую популярность.

К ним относятся:

Можно ли обойтись без площадок

Так как в России поддержка стартапов ещё не набрала должного уровня, то и поиск инвесторов с помощью специальных площадок – чаще пустая трата времени. К тому же ваш проект могут просто не пустить на такую платформу.

На известных зарубежных биржах высокая конкуренция, а потому смысл там регистрироваться есть тем, кто имеет сверхкрупный и оригинальный проект.

Существует несколько способов найти деньги на реализацию идеи:

Помните, что инвестор вложит деньги только в тот проект, который будет качественно обоснован. Просчитайте всё до мелочей: сколько денег надо, срок окупаемости, размер прибыли.

Чем поможет краудинвестинг на уровне страны

Развитие краудинвестинга в любой стране имеет большой потенциал, связанный с отдачей данного процесса в широкие массы населения.

Инвестирование в стартапы позволяет:

Краудинвестинг даёт возможность стране повысить уровень развития. При этом реализуется большое количество полезных проектов, которые так или иначе в совокупности продвигают экономику государства.

Краудинвестинг и его особенности в России | Блог Свободного Инвестора

2016-10-20 AlphaInvestor

Краудинвестинг — коллективные инвестиции. Crowd — толпа, Investing — инвестирование. То есть, краудинвестинг — это «инвестирование толпой».

Принцип прост: человек придумал стартап — люди скинулись на реализацию — прибыль от бизнеса делится на всех в заранее оговоренных пропорциях.

Краудинвестинг является одной из разновидностей краудфандинга (Crowd — толпа, Funding — финансирование).

Краудфандинг

Обычно для краудфандинга создаются специальные краудфандинговые платформы — специализированные сайты, занимающиеся организацией всего краудфандингового процесса (проверка и анализ стартапов, предоставление возможности стартапам и инвесторам найти друг друга, сбор средств, передача средств, юридические вопросы, реклама и т.д.).

Краудфандинг бывает трёх направлений:

Без вознаграждения (благотворительность). До 2012 года было доминирующим направлением. Яркий пример в России — Добро Mail.ru

С нефинансовым вознаграждением. В качестве нефинансового вознаграждения обычно используются экземпляры конечного продукта (книга, диск, билет и т.д.), автографы, упоминания в титрах, участие в процессе, да и вообще всё, что сможет предложить автор идеи. Это самое популярное, на сегодняшний день, направление краудфандинга. Наиболее известные площадки в России, работающие по этому направлению — Boomstarter и Planeta. В мире — Kickstarter и Indiegogo.

С финансовым вознаграждением (краудинвестинг). Собственно о нём и пойдёт речь в данной статье.  

Виды краудинвестинга

В свою очередь, краудинвестинг бывает трёх видов:

Роялти. При такой форме краудинвестинга, инвестор вправе рассчитывать на долю от прибыли финансируемого проекта. Такой подход часто применяется при финансировании музыкальных проектов (SonicAngel), фильмов (Slated) и игр (LookAtMyGame). Есть даже площадка позволяющая «продать свою душу в рабство» на 10 лет — Upstart. Человек оставляет своё резюме, описывая, на что ему нужны деньги — люди скидываются — 10 лет человек платит им определённую часть своего дохода.

Народное кредитование (краудлендинг). Позволяет одним физическим лицам кредитовать других физических лиц или компании. При этом кредитор получает более высокий процент, нежели предлагают банки, а заёмщик — более низкий процент по кредиту, нежели предлагают банки, а также упрощённую процедуру получения кредита. Частным случаем народного кредитования является социальное кредитование. Здесь ставки по кредитам символические, или отсутствуют вовсе. Получается некая смесь между кредитованием и благотворительностью.

Краудлендинг предоставляет возможность, посредством краудлендинговой площадки, миновать кредиторам и заёмщикам посредников в виде банков, что выгодно как самим кредиторам и заёмщикам, так и краудлендинговой площадке.

Акционерный краудфандинг. Самая передовая форма краудинвестинга, при которой инвестор становится владельцем части финансируемого проекта (акционером), со всеми вытекающими (право на участие в управлении компанией, право на получение дивидендов). Однако, эта форма краудинвестинга противоречит законодательству многих стран. Бюрократия ставит свои палки в колёса машине краудинвестинга. Тем не менее, всё больше стран принимают законы, легализующие и регулирующие эту форму краудинвестинга, что, несомненно, позитивно влияет на развитие экономик этих стран.  

Плюсы и минусы

Давай рассмотрим плюсы и минусы краудинвестинга.

Для начала, рассмотрим, с какими плюсами и минусами придётся столкнуться инвестору.

Плюсы:

Минусы:

Как видишь, минусов для инвестора предостаточно. А вот для стартапа краудинвестинг несёт сплошные плюсы:

Краудинвестинг в мире

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться в 2005 году в США.

Законодательство большинства стран сильно затрудняло развитие краудинвестинга. Однако, правительства некоторых из них стали вносить поправки в законы, которые благоприятствовали развитию «инвестиций в стартапы для народа». Например, самый известный чёрный президент, так «полюбившийся» русскому мужику, в апреле 2012 года подписал Закон о финансировании стартапов (JOBS Act), призванный стимулировать финансирование малого бизнеса частными инвесторами  и сделать индустрию краудинвестинга более либеральной.

В Европе наиболее либеральным законодательством в области краудинвестинга отличаются Великобритания и Италия. К слову, британские площадки Seedrs и CrowdCube принимают инвестиции от 10 фунтов.

Пожалуй, самыми известными в мире на сегодняшний день являются площадки:  

США: EquityNet, AngelList, SeedInvest, Funders Club, CircleUP

Великобритания: CrowdCube, Seedrs, Zopa (здесь должна быть шутка про то, что многие наши соотечественники вкладывают деньги именно в Зопу 🙂 )

Израиль: OurCrowd  

 

Краудфандинг в России

Россия, к сожалению, всё ещё является страной, в которой процветает бюрократия. В нашей стране правовые условия для краудинвестинга неблагоприятны — нет никакого законодательства, регулирующего данную сферу. Это основная причина, по которой краудинвестинг в России практически отсутствует.

Однако, есть ряд других причин (многие, так или иначе, связаны с основной причиной):

Наличие более надёжных инструментов. Действительно, зачем вкладывать деньги в какие-нибудь «небесные трамвайчики», когда можно вложиться в более надёжные инструменты — акции, облигации, золото, недвижимость, ETFы, ПИФы и т.д.

На виду нет успешных примеров. Сколько ты знаешь успешных компаний, выросших на почве краудинвестинга? Скорее всего, ни одной.

Неправильное позиционирование. Большинство платформ позиционируют себя, как площадки для состоятельных инвесторов. Это в корне неправильно, ведь состоятельным людям не интересно заниматься микро-кредитованием, а большие деньги они, скорее, доверят только тому, кого знают лично, и кому доверяют. Гораздо правильнее ориентироваться на микро-инвесторов, готовых вкладывать в проекты по паре тысяч рублей.

Отсутствие налоговых льгот для инвестора. Введение налоговых льгот смогло бы простимулировать микроинвестиции в стартапы.

Отсутствие хороших площадок. В рунете пока нет ни одной качественной краудинвестинг-площадки, где любой желающий смог бы в пару кликов инвестировать в понравившееся начинание тысячу-другую рублей.

У инвесторов нет понимания нюансов венчурного инвестирования. Нужно понимать, что у этого вида инвестиций есть особенность — из 20 проектов, по статистике, выстреливает лишь один, а остальные банкротятся. И если ты вложился во все 20 проектов равными долями, то один выстреливший проект с лихвой покроет убытки от 19 остальных обанкротившихся стартапов. Эту особенность должен чётко осознавать любой венчурный инвестор.  

 

Российские краудинвестинговые площадки

StartTrack. Эту площадку, пожалуй, можно считать самой надёжной и проверенной временем краудинвестинговой платформой в России. Платформа создана при поддержке Фонда Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ). С момента первой сделки на площадке в августе 2014 года, посредством StartTrack было привлечено более полумиллиарда рублей инвестиций.

На площадке можно найти действительно интересные стартапы. Меня, например, очень впечатлил браслет GoBe от Healbe. Браслет измеряет количество потреблённых и расходуемых калорий, учитывая соотношение белков, жиров и углеводов, следит за количеством потреблённой воды, измеряет пульс и давление, контролирует качество сна и уровень стресса! Фантастическая штука, судя по описанию. Надо будет приобрести 🙂

История успеха стартапа:  

  Давай обратим внимание на основные минусы площадки.

Во-первых, это высокий порог входа — от 100 000 рублей.

Во-вторых, насколько я понял, площадка устроена по принципу краудлендинга, а значит, доход ограничен. Как указано на главной странице площадки, доход может составлять до 35% годовых.  

MYPIO. Ещё одна краудинвестинговая площадка. На сайте указано, что «Приобретенные доли проектов официально оформляются в собственность инвестора». То есть, это уже акционерный краудфандинг получается.

Существенный минус — на площадке на данный момент отсутствуют проекты..  

Aktivo. Инвестиции в коммерческую недвижимость. Площадка основана Оскаром Хартманном, основателем таких успешных проектов, как CarPrice и KupiVIP. Деньги вкладываются в квадратные метры, которые сдаются в аренду таким сетевым супермаркетам, как Пятёрочка (Х5 Retail Group) и Виктория (Дикси).

Вообще, Aktivo больше напоминает ПИФ, чем краудинвестинг. Но если рассматривать его именно как форму краудинвестинга, то это уже получается акционерный краудфандинг.

Aktivo принимает инвестиции от 500 000 до 100 000 000 рублей. Да, порог входа немалый. Доходность обещают в районе 15-17% годовых (10-12% аренда + 5-7% удорожание пая за счёт роста цен на недвижимость).

В целом получается неплохо. Это выгоднее, чем депозит в банке или жилая недвижимость. К тому же, сфера стрит-ритейла, в которую вкладываются средства, очень устойчива к кризису.

Что касается комиссий, компания берёт за управление 12.5% от чистого операционного дохода и 2% от всей суммы инвестиций единоразово за подготовку и сопровождение сделки.  

  Здесь Оскар говорит о минимальном пороге в 100 000 рублей, но на сайте указана сумма в полмиллиона.  

Boomstarter. Одна из крупнейших краудфандинговых площадок. Подчёркиваю, они специализируются именно на краудфандинге и этот вид деятельности работает как положено, в отличие от краудинвестинга. С краудинвестингом всё гораздо сложнее с юридической стороны, чем с классическим краудфандингом.

Однако, площадка запустила продажу своих «акций», которые, юридически акциями не являются. По сути, ты за 1 000 рублей покупаешь сертификат, дающий тебе право после выхода Бумстартера на IPO (листинг на настоящей бирже), обменять его уже на настоящую акцию, которая после IPO имеет шансы подорожать в разы. Подробнее об этом — ipo.boomstarter.ru.  

Planeta. Основанная басистом известной российской рок-группы БИ-2, Planeta, наряду с Boomstarter является крупнейшей краудфандинговой площадкой России. Они также специализируются на классическом краудфандинге, однако у них есть раздел «Краудинвестинг», в котором, к сожалению, на данный момент нет ни одного проекта.

 

Город Денег. Чистой воды краудлендинг. Одни физические лица кредитуют других (P2P).

 

Вдолг.ру. Ещё один сервис P2P-кредитования. Можно инвестировать от 4 000 рублей под ставку до 30% годовых.

 

Поток. Проект Альфа-Банка. Это первый в России пример банковского краудлендинга. Минимальный срок инвестирования — 6 месяцев. Минимальная сумма — 10 000 рублей. Кредиты выдаются под ставку до 45% годовых, при этом инвестор получает лишь 30%, остальное забирает себе банк. Риск невозврата кредита полностью ложится на инвестора. Альфа-Банк лишь обещает не выдавать такие кредиты кому попало, а выбирать только надёжных заёмщиков.

 

Сомнительные площадки

Simex. Неоднозначная площадка, которая сама себя называет «краудинвестинговой площадкой №1 в России». Под словом «неоднозначная» я имею в виду, что я так до конца и не понял — пирамида то или нет.

С одной стороны, проекты, реализованные на площадке можно проверить. Например, ту же WOLKA, проект известной актрисы Екатерины Волковой, которая привлекла деньги через Simex. Или школа робототехники StartJunior. Вполне реальный бизнес. Вообще, на данный момент на площадке 27 успешных проектов.

С другой стороны, в сети полно негатива об этом проекте. Но этому тоже можно найти объяснение. Люди, неудачно вложившиеся в проекты, которые прогорели, зачастую начинают кричать на каждом углу о том, что стали жертвой мошенников.

Первый плохой сигнал — активное обсуждение площадки на mmgp — самом известном российском «хайпофоруме». То есть, само присутствие обсуждения площадки на этом форуме, уже должно настораживать.

Второе — это «разоблачение площадки Simex» от profita.org. Тут тоже не всё так очевидно, как кажется. «Разоблачения» от profita.org лично мне часто кажутся «высосанными из пальца». Взять, например, их статью о Васе Дедловских (номер 2 в моём рейтинге лучших инвест-блогеров этого года), в котором они называют его мошенником. Ну полный бред же! В своём «разоблачении» площадки Simex они упоминают «схемы отмывания денег», оффшоры, подставные компании, отсутствие регистрации в СНГ… Так это же вообще не аргументы. Ведь наше законодательство пока не позволяет юридически реализовывать краудинвестинговую деятельность в чистом виде, вот и приходится изобретать сложные схемы, которые по факту будут являться краудинвестингом, а с юридической точки зрения — другими видами деятельности. Почитай статью о том, как привлёк частных инвесторов Фёдор Овчинников — основатель сети пиццерий «Додо Пицца» и посмотри какую сложную схему он использовал. Получается он тоже мошенник?! Но какими бы нелепыми иногда не были их расследования, в них иногда можно найти и действительно полезные факты. Например то, что руководство Simex — это известные опытные мошенники, которые уже имели дело с крупными проектами. В частности, упоминается некий «легендарный аферист» Рубен Меджлумян, который в своё время был чуть ли не правой рукой самого Мавроди.

Забавно, как Simex внаглую принял слова Германа Грефа о краудинвестинге на своё имя. Они выложили видео, которое назвали «Глава Сбербанка Герман Греф о Simex и революции в банковской системе». Где он там про ваш Simex говорит, а? 🙂  

  То сами себя площадкой №1 называют, то чужие слова на свой счёт приписывают. Маркетологи от Бога, что тут ещё сказать 🙂

В общем, репутация у Simex, мягко говоря, не самая лучшая.  

Share in Stock. Здесь всё более однозначно. Хайп чистой воды. Где ещё ты найдёшь эмитента, выплачивающего дивиденды в размере 7-10% в месяц, и при этом на нём будет стоять отметка «Консервативное инвестирование» XD

К слову, таких эмитентов на площадке предостаточно.

Это, кстати, тоже добавляет каплю доверия предыдушей площадке, ведь если Simex хотели сделать хайпом — зачем всё так усложнять? Ведь можно было сделать что-то в стиле Share in Stock и преспокойненько «рубить капусту».  

StartupUM. Ещё одна псевдо-краудинвестинговая площадка от создателей форума mmgp. Самым ярким и притягательным для «инвесторов» проектом на площадке является BetOnMoney, обещающий по 12-15% в месяц.

 

Заключение

Как видишь, краудинвестинг — очень перспективное направление, которое находится ещё в самом зачатке, и обязательно будет развиваться. Этот сфера ещё произведёт революцию и попьёт крови банковской системе. Особенно тем банкам, которые не смогут подстроиться под современные реалии (респект Альфа-Банку, уже секут фишку). Я думаю, в законодательство обязательно будут вноситься поправки, стимулирующие краудинвестинг. Просто пока общество к этому, видимо, не готово.

Не очень свежее, но познавательное видео про проблемы краудинвестинга в России:  

  И напоследок немного юмора, пусть и слегка чёрного. Правда, здесь про классический краудфандинг, а не про краудинвестинг, но забавно:  

  Мирного неба тебе над головой, Светлого будущего и Доброй прибыли!

Краудинвестинг в России: опыт StartTrack

Краудфандингом собирают деньги на новый гаджет или любой другой проект, краудсорсингом получают знания и опыт множества людей. Как и многие другие новые англицизмы, оба термина обозначают давно существующие явления: группа людей скидывается деньгами для осуществления проекта или посильно помогает его развитию. Добровольцы объединяли усилия и до цифровой эпохи, приход Интернета лишь упростил этот процесс, снизил порог вхождения и размер минимального участия. Аналогичным образом краудинвестинг — это привлечение капитала в небольшие предприятия от большого количества микроинвесторов. Как и в краудфандинге, участники собирают денежные средства, но взамен получают не электронику, фильм, видеоигру или какой-то бонус, а долю в компании. В случае удачи бэкер на Kickstarter получит предзаказанный товар и тёплое спасибо от авторов проекта, краудинвестор — прибыль. Площадки краудфандинга на слуху: нам известны рекорды Pebble и громкие провалы Ouya и Coolest Cooler. Краудинвестинг не сулит осязаемый гаджет и, возможно, поэтому как явление известен меньше. В России краудинвестинг начал развиваться всего несколько лет назад, сегодня существуют нацеленные на отечественный рынок площадки.

Мы пообщались с генеральным директором одной из платформ краудинвестинга StartTrack Константином Шабалиным о развитии отрасли и её возможном регулировании со стороны Банка России.

Платформа StartTrack была основана в 2013 при поддержке Фонда развития интернет-инициатив. StartTrack создаёт «биржу», на которой малый и средний бизнес (МСП или МСБ) привлекает деньги в разных форматах — от продажи долей и акций до займов — от широкого круга частных и институциональных инвесторов. В 2014 году при запуске компания структурировала первые сделки как в «инвест-бутике» — сотрудники лично искали инвесторов и компании, заключали договоры на бумаге. Подобный процесс был сложен и дорог, приносил мало прибыли. Накопив опыта, в StartTrack сфокусировались на сделках с малым и средним бизнесом. Компания оценила, есть ли спрос на подобные услуги. Как оказалось, инвесторам была удобна организация, которая отбирала хорошие компании, готовила их, помогала определиться со стоимостью и структурой сделки. Инвесторам и компаниям были интересны не только сделки в формате купли-продажи доли, но и займы. Инвесторы были готовы давать деньги с большим риском, чтобы получить 20—30% годовых, владельцы компаний — рисковать личным поручительством, чтобы их получить. В StartTrack заметили подобное и перешли от «бутиковых» сделок к сделкам через внутреннюю торговую систему, что сократило срок заключения с 2—3 дней до пяти минут. Это дало мощный толчок для развития площадки.

Сейчас StartTrack старается привлекать как можно больше компаний и увеличивать объём инвестиций. Процесс постепенно автоматизируется, чтобы представителям компаний было проще подавать заявки, не собирая множество документов, инвесторам — проще знакомиться с компаниями и оценивать риски. В 2017 году платформа планирует сделать около 1,5 млрд рублей оборота.

Как пришло название StartTrack? После того как мы решили создавать площадку, название не удавалось выбрать около полугода. Было огромное количество вариантов. Мы делали матрицы из слов, микшировали, проводили онлайн- и офлайн-опросы среди разных людей, строили математическое распределение голосований и в итоге пришли к выводу, что внимание большинства обращено на самые банальные названия, которые нас вообще не вдохновляли. Оставался один день до выпуска пресс-релиза о запуске площадки, а названия до сих пор не было. Я начал листать словарь Ожегова, и где-то на третьем часу в голове возникла конструкция «стартапы» и «трекшн» или «старттрек». Конечно, этих слов не было в словаре. Коллегам понравилось. Но к фильму это никакого отношения не имеет. Я вообще не являюсь фанатом «Стартрека», мне гораздо больше нравятся «Звездные войны». В дальнейшем такое название вызвало некоторые проблемы. Многие до сих пор ассоциируют нас с фильмом, пишут название с ошибками: Startrack, Starttreck и так далее. Но название всё равно прикольное и хорошо отражает смысл, который мы вкладывали изначально — нужно инвестировать не в презентацию, которую сделали сегодня ночью, а в трекшн, который ты наблюдаешь день за днем и месяц за месяцем. Такая инвестиция действительно будет качественной, для нас это важно.

В прошлом вы работали в финансовой группе «Лайф», до этого занимали позицию директора интернет-проектов в ФГ БКС. У других сотрудников StartTrack есть похожие истории: они уходили из крупных компаний или банков, чтобы работать в стартапе и заниматься краудинвестингом в России. Почему так произошло, что мотивировало?

Мотивировало несколько вещей. Во-первых, у большинства людей, которые работают на руководящих позициях в StartTrack, есть внутренний огонёк предпринимателя. Потому что можно работать топом в крупной компании, но не ощущать, что ты играешь ведущую роль в развитии компании, и начинаешь откровенно скучать. Весь костяк команды — из определённых людей, которые прошли развитие в крупных компаниях и поняли, что хотят построить что-то не менее большое, но при этом хотят быть совладельцами.

Команда StartTrack Большинство из нас долго работало на фондовом рынке. У нас появилось ощущение, что фондовый рынок России переживает определенный кризис и не позволяет реализовать себя полностью в работе. Мы увидели «дикий» рынок финансирования МСБ с огромным потенциалом, которым кроме банков никто особо не занимался. И мы решили, что имеет смысл уходить и делать специализированную площадку. Когда я начинал карьеру, у меня была своя компания. Я поработал несколько лет и понял, что хочу создать крупную компанию. Решил узнать, как они работают, и устроился в крупную финансовую корпорацию. Полученные в БКС знания резонировали с моим предпринимательским опытом, и при этом я понял, что финансировать МСБ действительно очень интересно. Поэтому мы начали делать площадку. Операционный директор StartTrack Ольга Началова — один из создателей и первый директор Консалтингового центра НАУФОР, работала в операционных подразделениях, в том числе операционным директором в различных компаниях на фондовом рынке. Директор по работе с инвесторами StartTrack Сергей Четвериков возглавлял сеть филиалов и отделений компании БКС примерно в 100 городах России, после этого работал на подобной позиции в банке “Открытие”. Директор по развитию StartTrack Александра Котельникова из университета пришла в биржевую команду РТС. Начинала с GR проектов и за 3,5 года дошла до позиции главы по стратегии.

Каковы текущие размеры вашей краудинвестинговой площадки и показатели её роста?

За 2016 год мы уже привлекли в 26 компаний 535 млн рублей инвестиций. В этом участвовало несколько сотен человек — инвесторов и предпринимателей. Мы ожидали, что будут такие результаты. Всё получилось точно по бизнес-плану, «в игольное ушко». Краудинвестиции — это действительно работающий механизм: человек регистрируется на площадке, проходит аккредитацию, заходит в онлайн-терминал, выбирает компанию и перечисляет от 100 тыс. рублей под 30% годовых. Заключение договора происходит онлайн, а при начислении процентов система присылает инвестору уведомление. Для пользователя похоже на магию. Конечно, в реальности всё гораздо сложнее. Если ты хочешь подробно разбираться в бизнесе и объективно оценивать риски, то изучаешь отчетность, смотришь видео из офисов и складов компаний, смотришь интервью собственников, встречаешься с предпринимателем лично. Так ты делаешь осознанный выбор и составляешь свой личный инвестиционный портфель. Сейчас минимальная инвестиция от одного инвестора — 100 тыс. рублей. Средняя инвестиция в компанию по итогам 2016 года — 15 млн рублей. Важно, что на площадке не было полноценных дефолтов. Были задержки выплат, но ни одного списания. Это достигается скрупулёзным подбором компаний. Если мы видим в бизнесе серьезные изъяны, внутреннюю переоценку, непонимание того, что они делают, или просто желание перехватить денег в сложной ситуации, то не допускаем его на площадку. Все риски лежат на инвесторе. Именно инвестор принимает решение и, с одной стороны, получает высокую прибыль в виде доходности по сделкам, а с другой — рискует своими деньгами. Если он этого не понимает, то и размещать деньги не должен. Задача площадки — ускорять сделки и фокусировать пайплайн, отсеивая неадекватные и сумасшедшие компании.

Какие компании чаще всего получают финансирование на StartTrack — только IT или представители других сфер?

Наша практика показывает, что это совершенно не обязательно IT, хотя в современном обществе без IT мало что обходится. Но у нас на площадке больший объём денег привлекли компании, связанные с детскими товарами и услугами. Это нас самих очень радует. Также выделяется сегмент частной медицины и сегмент beauty — косметика, средства ухода и т. д. Нас интересуют промышленные истории — производства, которые зачастую обладают инвестиционной привлекательностью. Проблема в том, что мало кто умеет в нем разбираться и видит перспективы серьезного роста. Другое направление — производство продуктов питания (food-стартапы). В любом случае нас интересуют компании, которые имеют выручку свыше 3-5 млн рублей в месяц, обладают амбициями к федеральному или глобальному росту. У них должен быть опыт, отработанная бизнес-модель, в которую нужно вливать деньги и масштабировать. Компании, которые не обладают амбициями к росту, скорее всего проедят деньги и с меньшей вероятностью обеспечат инвесторам доход. Если компания растет хотя бы на 30% в год, то с огромной вероятностью обеспечит стоимость всего займа. Стартапы, которые имеют только MVP и первые продажи, тоже могут к нам приходить. На них также есть спрос у инвесторов, но формат коммуникации с ними пока ещё остается в бутиковом режиме.

Как вы видите типичного инвестора на вашей площадке: это представитель среднего класса, пытающийся сохранить накопления, или бизнес-ангел?

Общеизвестно, что бизнес-ангелов в России человек 5, а может быть 3. Это действительно так, потому что все бизнес-ангелы, у которых что-то получалось, стали превращаться в VC — создавать свои фонды. Мы работаем в первую очередь с частным инвестором, именно так мы его определяем. Потому что опыт инвестиций в бизнес у большинства людей в России очень маленький. В основном это мужчины после 30 лет, которые уже построили одну или несколько компаний и продали их, либо до сих пор владеют ими и получают хорошие дивиденды. Как правило, они уже отошли от управления бизнесом и имеют время, чтобы разбираться с разными вариантами инвестиций. При этом они много попробовали и понимают, что такое качественная компания, часто указывают основателям на их ошибки (это является определенным smart-элементом). Наши инвесторы — это средний класс и выше, люди, которые зарабатывают от нескольких миллионов до нескольких десятков миллионов рублей в год. И у них есть возможность и даже необходимость размещать избыточные деньги в том числе в такие рискованные проекты, которые предлагаются на StartTrack. Есть отдельный сегмент топ-менеджеров финансистов, которые пробуют разные финансовые инструменты и пытаются разобраться во всем новом. Какое-то время назад это был основной сегмент людей, которые с нами работали. По нашим наблюдениям, у нас нет чиновников. Мы предполагали, что они могут с нами работать, но их нет. Сложно определить почему, возможно, мы просто иначе позиционируемся. Как любой агрессивный инструмент с высокой доходностью и риском, инвестиции в бизнес нацелены не на сохранение капитала, а на его увеличение.

Как вы оцениваете рынок краудинвестинга в России в его текущем состоянии, какие проблемы он испытывает? Чего не хватает больше: хороших проектов или инвесторов для них?

Давайте разделим. Есть инвестиции в капитал бизнеса — покупка долей или акций широким кругом инвесторов. Это краудинвестинг, который обладает определенными юридическими и операционными сложностями. Скорее всего, эти проблемы в течение года не решатся. В чистом виде рынка краудинвестинга в России всё ещё нет, есть серия сделок в виде синдикатов с долями и акциями компаний. Это связано не с тем, что краудинвестинг запрещают (его наоборот пытаются создать и поддержать), но у нас довольно сложная операционная часть и законодательство связанное с рынком ценных бумаг и эмиссии ценных бумаг в виде акций. Для компании с небольшой капитализацией дорого и долго выпускать акции. Есть определенные сложности, но они решаются. Уже меняется право, ЦБ заметил вероятность создания такого рынка и наблюдает за его развитием. StartTrack входит в рабочую группу ЦБ, где мы обсуждаем возможные законы по краудинвестингу. Рынка краудинвестинга ещё нет, но все предпосылки к его появлению и развитию уже существуют. Краудлендинг — это финансирование бизнеса по договору займа через специализированную площадку. Что касается рынка краудлендинга, сложных препятствий на пути его развития мы не видим. Краудлендинг растет, и активно развивается и у нас, и в «Альфа-Потоке». Здесь площадке просто нужно правильно уметь работать с инвесторами и компаниями. Всё хорошо, нужно просто продолжать. По поводу дефицита инвесторов или компаний — любой маркетплейс является двухсторонней системой. Как только ты решаешь проблему с деньгами и инвесторами, появляется проблема с другой стороны — не хватает компаний. Нужно находиться в постоянном балансе. В настоящий момент проблем, конечно, больше с качественными компаниями. Это ключевой продукт, который проще продавать инвесторам. За качественными компаниями инвесторы будут приходить самостоятельно, без лишних затрат на коммуникацию со стороны площадки. Потому что у нас уже есть накопленный бекграунд, трекшн, позитивная история инвестиций, люди действительно получают 20-30% годовых.

До каких объёмов краудинвестинг может вырасти в России? Как он поменяет финансовый ландшафт: потеснит венчурные фонды или займёт какую-то незакрытую нишу?

По нашим расчетам, потенциальный объём рынка частного финансирования малого и среднего бизнеса (включая краудлендинг и краудинвестинг) — больше 1 трлн рублей в год. Это касается именно компаний, которые могут кратно вырасти в течение нескольких лет. Если говорить в целом о потребностях российских компаний в финансировании, то это порядка 10 трлн рублей в год (из которых 5,5 трлн рублей — объём кредитов МСБ выданных банками в 2015 году). То есть краудинвестинг и краудлендинг могут обеспечить рынку прирост на 20-100%. Если будут механизмы и инструменты, которые позволят деньгам доходить до компаний. Важно понимать, что краудинвестинг и краудлендинг — это не замена действующих финансовых институтов, это дополнительный инструмент, который встраивается в систему существующих и уже всем понятных продуктов. Это точно не убьёт банки и вряд ли сильно потеснит венчурные фонды. Скорее — они такие же участники рынка, которые могут также работать через площадку StartTrack. Какие-то функции, на которые они сейчас тратят много времени и сил, могут забрать площадки, сделав работу банков и фондов быстрее и дешевле. Что мы уже и наблюдаем. Конечно, фондам придется стать расторопнее, потому что лучшие сделки станут закрываться быстрее (большее количество участников будет конкурировать за лучшие сделки). Это тоже не плохо — рынок станет гораздо бодрее и интереснее.

У знакомых с краудфанговыми площадками может быть негативный опыт кампаний, которые собрали деньги, но не выпустили продукт. Они могут его перенести этот опыт на краудинвестиции, хотя они отличаются от сбора денег на какой-нибудь умный гаджет на Kickstarter. Какие гарантии предлагают современные краудинвестинговые площадки? Как они помогают инвесторам и компаниям избежать рисков?

Перенести негатив можно на всё что угодно. Можно положить деньги на депозит в банке, который лопнул и потом мучительно получать их из АСВ. Или купить акции и облигации на фондовом рынке, после чего сказать, что все инвестиции не приводят ни к чему хорошему. Любой негативный опыт может отбить охоту двигаться дальше и пробовать, если вы изначально не понимали, во что ввязываетесь.

Это вопрос финансовой грамотности широкого круга людей. Если они понимают, что такое инвестиционная стратегия и собственный инвестиционный портфель, то негативное отношение возникать не должно. Если это случается, то лишь от непонимания того, как нужно обращаться с деньгами:
  1. Площадки вводят стандарты отбора проектов при этом они не гарантируют, что проект идеальный и не могут принимать на себя риски, потому что комиссия площадки не может перекрывать и хеджировать риск инвестора. Они могут только помогать — отсекать инвестиционно непривлекательные, сумасшедшие и неадекватные проекты.
  2. Проекты должны не только привлекать деньги, но и продолжать раскрываться через площадку. Чтобы у инвесторов было понимание, как проект развивается, — пошли деньги на пользу или их «промотали».
  3. В случае возникновения проблем площадка может помогать участникам сделки находить общий язык, представлять интересы инвесторов или компаний в суде. Площадка должна работать с легитимными и понятными всем документами, следить за рыночной и судебной практикой, чтобы всегда иметь возможность защитить интересы слабой стороны. Для этого на борту нужны качественные юристы.
Считаете ли вы необходимой разработку законов и понятного регулирования общественного финансирования: краудфандинга и краудинвестинга? Конечно, да. Четкие и понятные законы помогут выстроить нормальные правила игры. Вопрос — как и о чем эти законы будут написаны, будут они развивать рынок или станут жестким ограничением.

ЦБ РФ и другие регуляторы собираются разработать нормы для отрасли краудинвестинга. Как на данный момент регулируется краудинвестинг? Какие позитивные и негативные последствия вы ожидаете от действий регулирующих органов в России?

Сегодня краудинвестинг и краудлендинг не регулируются. Закон действительно обсуждается, мы регулярно встречаемся с представителями регулятора и другими участниками рынка в рамках рабочей группы ЦБ. На данный момент существуют подгруппы связанные с обсуждением налогообложения, отчетности для регулятора, с разработкой закона и взаимоотношений с крупными участниками рынка. Мы активно в этих группах участвуем. Закон хотят создать в горизонте нескольких лет, но пока ЦБ консультируется с каждой площадкой. Всем предложили (не обязали!) сдавать отчетность о всех сделках ЦБ, которые мы провели. И это важно, так как существует серьезный риск, потому что легко девальвировать отношение большого количества инвесторов, если будут появляться площадки-пирамиды, обманывающие инвесторов. Это нужно отсекать и регулирование здесь, действительно, может помочь. Понятный статус, прописанный в законе, снимает пограничные риски, которые могут возникнуть. Например, если у государства возникнет недопонимание, и площадки попадут в неприятную ситуацию. С другой стороны, негативный момент, связанный с появлением возможного регулирования, тоже присутствует. Он связан с тем, что все финансовые организации достаточно строго регулируются. Мы можем попасть в знакомую для банков ситуацию, когда бизнес хочет предоставлять дополнительные услуги, но при этом ограничен регулятором. Другая возможность — обязательная идентификация по определенным стандартам всех участников сделок. Мы уже это делаем, но регулятор может потребовать новых более сложных процедур. Также регулирование может ввести лимиты на размеры сделок как для компаний, так и для инвесторов. Это может откровенно подкосить рынок. Могут ввести запреты на донесение информации о возможности финансирования конкретных компаний до широкого круга людей. Что также может снизить объём инвестиций, потому что люди просто не смогут вовремя узнать о привлечении денег. Могут появиться требования к инфраструктуре, к IT и сотрудникам площадок с точки зрения знаний, опыта и т. д. Это не плохо, но может вылиться в дополнительные затраты и как следствие в повышение комиссии для площадок.

Готовы ли вы предложить регуляторам свои варианты регулирования краудинвестинга?

Мы готовы и уже предлагаем свои варианты в рамках рабочей группы ЦБ. Важно всё правильно и сбалансировано формулировать, и подготовить с учетом интересов уже существующих финансовых институтов. Одним предложением это выразить вряд ли возможно. Если коротко, то это предложение не убивать рынок, а развивать его. Дать возможность деньгам, которые этого хотят, попасть в качественный бизнес. Чтобы качественного бизнеса становилось больше и больше. Поэтому и существуют площадки. Главное, что я хотел бы предложить в рамках закона о регулировании краудинвестинга — это онлайн-эмиссия ценных бумаг, которая не будет требовать большого количества времени, документов и денег. Чтобы компании МСБ могли быстро и недорого выпускать акции.

Краудинвестиции критикуют за их риски. Считаете ли вы краудинвестинг в России высокорискованным вложением на данном этапе?

В таком случае нужно критиковать не только краудинвестинг, а любые высокорискованные инвестиции. Инвестиции в бизнес действительно сопряжены часто со 100% риском. Это нужно понимать сразу, и об этом нужно говорить честно, предупреждать всех о рисках до сделки. Мы говорим это в начале любой встречи и напоминаем при любом удобном случае. На самом деле любые инвестиции сопряжены с риском. В случае инвестиций, потери — это неотъемлемая часть заработка. Так нужно об этом думать. Если ты к этому не готов, то нужно узнать больше, посетить курсы, поговорить с экспертами и только после этого действовать или вообще отказаться от этой мысли. Потому что инвестиции — это работа, а не развлечение. Иначе ты попадешь в неприятную ситуацию и, скорее всего, свои деньги потеряешь. Это связано не только с краудинвестингом, так с любыми инвестициями. К тому же, краудинвестинг — это лишь развитие существующей финансовой линейки, совершенствование действующих инструментов. Люди и так инвестируют деньги, например, в бизнес знакомым и друзьям. Риски там те же самые, а процент зачастую выше. Потому что отдельному человеку сложнее проверить бизнес — у него нет доступа к базам, нет профессиональных аналитиков, нет юриста, он не умеет построить финансовую модель. Как правило, такие «дикие» инвестиции более рискованны, а площадки как раз серьезно риски снижают. Со временем появится статистика — десятки тысяч сделок с разными исходами. Будет понятно, что по займовым сделкам дефолтность одна, по акционерным сделкам процент списаний другой и т. д. Первые результаты мы увидим в горизонте двух-трех лет. Когда компании, получившие деньги, пройдут очередной цикл своего развития, станет понятно, повысили частные инвестиции их выживаемость или снизили. Можно будет судить, больше на рынке краудинвестиций мошенников и лузеров или наоборот.

Разница между краудинвестингом (инвестиции в капитал) и краулендингом (инвестиции по договору займа) с точки зрения рисков в том, что в краудлендинге риски перекрыты личным поручительством собственника бизнеса. Но теоретически может оказаться, что у собственника не осталось денег и нет источников дохода, чтобы покрыть долги. Инвестор должен быть готов к тому, что он свои деньги потеряет. В краудинвестинге вы полностью делите бизнес-риск с основателем, при этом не забываете про риск мошенничества основателя, который может деньги взять и потратить.

Теги:


Смотрите также




© 2012 - 2020 "Познавательный портал yznai-ka.ru!". Содержание, карта сайта.